The battle between your present and future self – Daniel Goldstein

Do you remember the story of Odysseus and the Sirens from high school or junior high school? There was this hero, Odysseus, who’s heading back home after the Trojan War. And he’s standing on the deck of his ship, he’s talking to his first mate, and he’s saying, “Tomorrow, we will sail past those rocks, and on those rocks sit some beautiful women called Sirens. And these women sing an enchanting song, a song so alluring that all sailors who hear it crash into the rocks and die.” Now you would expect, given that, that they would choose an alternate route around the Sirens, but instead Odysseus says, “I want to hear that song. And so what I’m going to do is I’m going to pour wax in the ears of you and all the men — stay with me — so that you can’t hear the song, and then I’m going to have you tie me to the mast so that I can listen and we can all sail by unaffected.” So this is a captainputting the life of every single person on the ship at risk so that he can hear a song.

And I’d like to think if this was the case, they probably would have rehearsed it a few times. Odysseus would have said, “Okay, let’s do a dry run. You tie me to the mast, and I’m going to beg and plead.And no matter what I say, you cannot untie me from the mast. All right, so tie me to the mast.” And the first mate takes a rope and ties Odysseus to the mast in a nice knot. And Odysseus does his best job playacting and says, “Untie me. Untie me. I want to hear that song. Untie me.” And the first mate wisely resists and doesn’t untie Odysseus. And then Odysseus says, “I see that you can get it. All right, untie me now and we’ll get some dinner.” And the first mate hesitates. He’s like, “Is this still the rehearsal, or should I untie him?” And the first mate thinks, “Well, I guess at some point the rehearsal has to end.” So he unties Odysseus, and Odysseus flips out. He’s like, “You idiot. You moron. If you do that tomorrow, I’ll be dead, you’ll be dead, every single one of the men will be dead. Now just don’t untie me no matter what.” He throws the first mate to the ground. This repeats itself through the night — rehearsal, tying to the mast, conning his way out of it, beating the poor first mate up mercilessly. Hilarity ensues.

Tying yourself to a mast is perhaps the oldest written example of what psychologists call a commitment device. A commitment device is a decision that you make with a cool head to bind yourself so that you don’t do something regrettable when you have a hot head. Because there’s two heads inside one person when you think about it. Scholars have long invoked this metaphor of two selves when it comes to questions of temptation. There is first, the present self. This is like Odysseus when he’s hearing the song. He just wants to get to the front row. He just thinks about the here and now and the immediate gratification. But then there’s this other self, the future self. This is Odysseus as an old man who wants nothing more than to retire in a sunny villa with his wife Penelope outside of Ithaca — the other one.

So why do we need commitment devices? Well resisting temptation is hard, as the 19th century English economist Nassau William Senior said, “To abstain from the enjoyment which is in our power,or to seek distant rather than immediate results, are among the most painful exertions of the human will.” If you set goals for yourself and you’re like a lot of other people, you probably realize it’s not that your goals are physically impossible that’s keeping you from achieving them, it’s that you lack the self-discipline to stick to them. It’s physically possible to lose weight. It’s physically possible to exercise more. But resisting temptation is hard.

The other reason that it’s difficult to resist temptation is because it’s an unequal battle between the present self and the future self. I mean, let’s face it, the present self is present. It’s in control. It’s in power right now. It has these strong, heroic arms that can lift doughnuts into your mouth. And the future self is not even around. It’s off in the future. It’s weak. It doesn’t even have a lawyer present.There’s nobody to stick up for the future self. And so the present self can trounce all over its dreams.So there’s this battle between the two selves that’s being fought, and we need commitment devicesto level the playing field between the two.

Now I’m a big fan of commitment devices actually. Tying yourself to the mast is the oldest one, but there are other ones such as locking a credit card away with a key or not bringing junk food into the house so you won’t eat it or unplugging your Internet connection so you can use your computer. I was creating commitment devices of my own long before I knew what they were. So when I was a starving post-doc at Columbia University, I was deep in a publish-or-perish phase of my career. I had to write five pages a day towards papers or I would have to give up five dollars.

And when you try to execute these commitment devices, you realize the devil is really in the details. Because it’s not that easy to get rid of five dollars. I mean, you can’t burn it; that’s illegal. And I thought, well I could give it to a charity or give it to my wife or something like that. But then I thought, oh, I’m sending myself mixed messages. Because not writing is bad, but giving to charity is good. So then I would kind of justify not writing by giving a gift. And then I kind of flipped that around and thought, well I could give it to the neo-Nazis. But then I was like, that’s more bad than writing is good,and so that wouldn’t work. So ultimately, I just decided I would leave it in an envelope on the subway.Sometimes a good person would find it, sometimes a bad person would find it. On average, it was just a completely pointless exchange of money that I would regret. (Laughter) Such it is with commitment devices.

But despite my like for them, there’s two nagging concerns that I’ve always had about commitment devices, and you might feel this if you use them yourself. So the first is, when you’ve got one of these devices going, such as this contract to write everyday or pay, it’s just a constant reminder that you have no self-control. You’re just telling yourself, “Without you, commitment device, I am nothing, I have no self-discipline.” And then when you’re ever in a situation where you don’t have a commitment device in place — like, “Oh my God, that person’s offering me a doughnut, and I have no defense mechanism,” — you just eat it. So I don’t like the way that they take the power away from you. I think self-discipline is something, it’s like a muscle. The more you exercise it, the stronger it gets.

The other problem with commitment devices is that you can always weasel your way out of them. You say, “Well, of course I can’t write today, because I’m giving a TEDTalk and I have five media interviews, and then I’m going to a cocktail party and then I’ll be drunk after that. And so there’s no way that this is going to work.” So in effect, you are like Odysseus and the first mate in one person.You’re putting yourself, you’re binding yourself, and you’re weaseling your way out of it, and then you’re beating yourself up afterwards.

So I’ve been working for about a decade now on finding other ways to change people’s relationship to the future self without using commitment devices. In particular, I’m interested in the relationship to the future financial self. And this is a timely issue. I’m talking about the topic of saving. Now saving is a classic two selves problem. The present self does not want to save at all. It wants to consume.Whereas the future self wants the present self to save. So this is a timely problem. We look at the savings rate and it has been declining since the 1950s. At the same time, the Retirement Risk Index,the chance of not being able to meet your needs in retirement, has been increasing. And we’re at a situation now where for every three baby boomers, the McKinsey Global Institute predicts that two will not be able to meet their pre-retirement needs while they’re in retirement.

So what can we do about this? There’s a philosopher, Derek Parfit, who said some words that were inspiring to my coauthors and I. He said that, “We might neglect our future selves because of some failure of belief or imagination.” That is to say, we somehow might not believe that we’re going to get old, or we might not be able to imagine that we’re going to get old some day. On the one hand, it sounds ridiculous. Of course, we know that we’re going to get old. But aren’t there things that we believe and don’t believe at the same time?

So my coauthors and I have used computers, the greatest tool of our time, to assist people’s imagination and help them imagine what it might be like to go into the future. And I’ll show you some of these tools right here. The first is called the distribution builder. It shows people what the future might be like by showing them a hundred equally probable outcomes that might be obtained in the future. Each outcome is shown by one of these markers, and each sits on a row that represents a level of wealth and retirement. Being up at the top means that you’re enjoying a high income in retirement. Being down at the bottom means that you’re struggling to make ends meet. When you make an investment, what you’re really saying is, “I accept that any one of these 100 things could happen to me and determine my wealth.”

Now you can try to move your outcomes around. You can try to manipulate your fate, like this person is doing, but it costs you something to do it. It means that you have to save more today. Once you find an investment that you’re happy with, what people do is they click “done” and the markers begin to disappear, slowly, one by one. It simulates what it is like to invest in something and to watch that investment pan out. At the end, there will only be one marker left standing and it will determine our wealth in retirement.

Yes, this person retired at 150 percent of their working income in retirement. They’re making more money while retired than they were making while they were working. If you’re like most people, just seeing that gave you a small sense of elation and joy — just to think about making 50 percent more money in retirement than before. However, had you ended up on the very bottom, it might have given you a slight sense of dread and/or nausea thinking about struggling to get by in retirement. By using this tool over and over and simulating outcome after outcome, people can understand that the investments and savings that they undertake today determine their well-being in the future.

Now people are motivated through emotions, but different people find different things motivating. This is a simulation that uses graphics, but other people find motivating what money can buy, not just numbers. So here I made a distribution builder where instead of showing numerical outcomes, I show people what those outcomes will get you, in particular apartments that you can afford if you’re retiring on 3,000, 2,500, 2,000 dollars per month and so on.  As you move down the ladder of apartments, you see that they get worse and worse. Some of them look like places I lived in as a graduate student.And as you get to the very bottom, you’re faced with the unfortunate reality that if you don’t save anything for retirement, you won’t be able to afford any housing at all. Those are actual pictures of actual apartments renting for that amount as advertised on the Internet.

The last thing I’ll show you, the last behavioral time machine, is something that I created with Hal Hershfield, who was introduced to me by my coauthor on a previous project, Bill Sharpe. And what it is is an exploration into virtual reality. So what we do is we take pictures of people — in this case, college-age people — and we use software to age them and show these people what they’ll look likewhen they’re 60, 70, 80 years old. And we try to test whether actually assisting your imagination by looking at the face of your future self can change you investment behavior.

So this is one of our experiments. Here we see the face of the young subject on the left. He’s given a control that allows him to adjust his savings rate. As he moves his savings rate down, it means that he’s saving zero when it’s all the way here at the left. You can see his current annual income — this is the percentage of his paycheck that he can take home today — is quite high, 91 percent, but his retirement income is quite low. He’s going to retire on 44 percent of what he earned while he was working. If he saves the maximum legal amount, his retirement income goes up, but he’s unhappybecause now he has less money on the left-hand side to spend today. Other conditions show people the future self. And from the future self’s point of view, everything is in reverse. If you save very little,the future self is unhappy living on 44 percent of the income. Whereas if the present self saves a lot,the future self is delighted, where the income is close up near 100 percent.

To bring this to a wider audience, I’ve been working with Hal and Allianz to create something we call the behavioral time machine, in which you not only get to see yourself in the future, but you get to see anticipated emotional reactions to different levels of retirement wealth. So for instance, here is somebody using the tool. And just watch the facial expressions as they move the slider. The younger face gets happier and happier, saving nothing. The older face is miserable. And slowly, slowly we’re bringing it up to a moderate savings rate. And then it’s a high savings rate. The younger face is getting unhappy. The older face is quite pleased with the decision. We’re going to see if this has an effect on what people do. And what’s nice about it is it’s not something that biasing people actually,because as one face smiles, the other face frowns. It’s not telling you which way to put the slider, it’s just reminding you that you are connected to and legally tied to this future self.

Your decisions today are going to determine its well-being. And that’s something that’s easy to forget.This use of virtual reality is not just good for making people look older. There are programs you can get to see how people might look if they smoke, if they get too much exposure to the sun, if they gain weight and so on. And what’s good is, unlike in the experiments that Hal and myself ran with Russ Smith, you don’t have to program these by yourself in order to see the virtual reality. There are applications you can get on smartphones for just a few dollars that do the same thing. This is actually a picture of Hal, my coauthor. You might recognize him from the previous demos. And just for kicks we ran his picture through the balding, aging and weight gain software to see how he would look. Hal is here, so I think we owe it to him as well as yourself to disabuse you of that last image. And I’ll close it there.

On behalf of Hal and myself, I wish all the best to your present and future selves. Thank you.

TEXTO EM PORTUGUÊS:

Vocês se lembram da história de Ulisses e as Sereias da escola primária ou secundária? Havia este herói, Ulisses, que estava voltando para casa depois da Guerra de Troia. E ele está parado no convés do navio, conversando com o seu imediato, e está dizendo, “Amanhã, nós iremos velejar além daqueles rochedos, e naqueles rochedos ficam sentadas algumas mulheres bonitas chamadas sereias. E estas mulheres cantam uma música encantada, uma canção tão sedutora que os marinheiros que a ouvem se chocam com as rochas e morrem.” Agora você poderia esperar, considerando isto, que eles escolheriam uma rota alternativa além das sereias, mas, ao invés disso, Ulisses disse: “Eu quero ouvir aquela música. E então o que eu vou fazer é colocar cera nos teus ouvidos e de todos os homens — fiquem comigo — de maneira tal que vocês não poderão ouvir a música e quero que você me amarre no mastro para que eu possa ouvir e nós possamos velejar sem ser afetados”. Então este é um capitão colocando a vida de cada uma das pessoas no navio em risco para que ele possa ouvir a música.

E eu gostaria de pensar, se este fosse o caso, que eles provavelmente teriam ensaiado isto umas poucas vezes. Ulisses teria dito: “OK, vamos fazer um ensaio. Você me amarra no mastro, e eu vou pedir e suplicar. E não importa o que eu diga, você não pode me desamarrar do mastro. Certo, então me amarre no mastro”. E o imediato pega uma corda e amarra Ulisses no mastro com um bom nó. E Ulisses faz o melhor que pode na sua encenação e diz: “Me desamarre. Me desamarre. Eu quero ouvir aquela música. Me desamarre.” E o imediato sabiamente resiste e não desamarra Ulisses. E então Ulisses diz:”Eu sei que você pode fazer isto. Certo. Me desamarre agora e iremos jantar.” E o imediato hesita. Ele pensa. “Isto ainda é um ensaio, ou eu devo desamarrá-lo?” E o imediato pensa,”Bem, eu acho que em algum momento o ensaio tem que terminar.” Então ele desamarra Ulisses e Ulisses surta. Ele diz: “Seu idiota estúpido. Se você fizer isto amanhã, eu estarei morto, você estará morto, cada um dos homens irá morrer. Então, não me solte não importa o que aconteça.” Ele joga o imediato no chão. Isto se repete através da noite – ensaiando, sendo amarrado no mastro, tentando uma maneira de se livrar das cordas, batendo sem piedade no pobre imediato. Uma continuação hilariante.

Amarrar-se a um mastro é talvez o mais antigo exemplo escrito do que os psicólogos chamam de dispositivo de compromisso. Um dispositivo de compromisso é uma decisão que você toma, de forma sensata, de se comprometer consigo mesmo de tal maneira que você não faça nada de que venha a se arrepender, quando estiver de cabeça quente. Porque existem duas cabeças dentro de uma pessoa quando você pensa sobre isto. Catedráticos têm há muito tempo mencionado esta metáfora dos dois eus, quando vêm as dúvidas ou tentações. Primeiro há o eu presente. Isto é como Ulisses quando ele está ouvido a música. Ele somente quer ficar na linha de frente. Ele apenas pensa no aqui e agora e na gratificação imediata. Mas então existe o outro eu, o futuro eu. Este é Ulisses como um homem velho que não quer nada além de se aposentar num belo local ensolarado com sua esposa Penélope fora de Ítaca — a outra ilha.

Então, por que nós precisamos de artifícios de compromisso? Bem, resistir às tentações é difícil, como o economista inglês do século XIX, Nassau William Senior, disse: ” Abster-se do prazer que está em nossas mãos ou procurar resultados distantes e não imediatos estão entre os mais dolorosos esforços da vontade humana.” Se você estabelece metas para você mesmo e você é como muitas outras pessoas você provavelmente compreende; não é que as suas metas sejam fisicamente impossíveis o que te impede de alcançá-las, é que te falta disciplina própria para obtê-las. É fisicamente possível perder peso. É fisicamente possível se exercitar mais. Mas resistir às tentações é difícil.

A outra razão por que é difícil resistir às tentações é que é uma batalha desigual entre o eu presente e o futuro eu.  Quero dizer, vamos encarar isto, o presente eu é presente. Ele está no controle. Ele é poder agora. Ele tem estes fortes e heróicos braços que podem levantar bolinhos deliciosos até sua boca. E o futuro eu nem está por perto. Ele está fora, no futuro. É fraco. Ele não tem sequer um advogado presente. Não tem ninguém para apoiar o futuro eu. E então o eu presente pode se sobrepor a todos os seus sonhos. Então existe esta guerra entre os dois eus que está sendo travada e nós precisamos de dispositivos de compromisso para nivelar o campo de batalha entre os dois.

Agora, sou um grande fã de dispositivos de compromisso, na verdade. Amarrar-se ao mastro é o mais antigo deles, mas também há outros, como guardar um cartão de crédito a chave, ou não trazer alimentos industrializados para casa, assim você não vai comê-los, ou tirar da tomada a sua conexão com a internet para que você possa usar o seu computador. Eu estava criando dispositivos de compromisso próprios muito antes que eu soubesse o que eles eram. Então, quando estava morrendo de fome com a minha bolsa de pesquisa na Universidade de Colúmbia, eu estava mergulhado numa fase da minha carreira que era publicar ou perecer. Eu tinha que escrever cinco páginas por dia para trabalhos ou teria que abrir mão de cinco dólares.

E quando você tenta pôr em prática estes dispositivos de compromisso, você se dá conta de que o diabo está realmente nos detalhes. Por que não é tão fácil abrir mão de cinco dólares. Quero dizer, você não pode queimá-los, isto é ilegal. E eu pensei, bem, poderia doar para a caridade ou dar para a minha esposa ou alguma coisa do gênero. Mas então eu pensei, oh, eu estou mandando mensagens misturadas a mim mesmo. Porque não escrever é ruim, mas doar para a caridade é bom. Assim, de certa forma eu poderia justificar o não escrever pelo dar um presente. Então, como que revirei aquilo e pensei, bem, eu poderia doar para os neo-nazistas. Daí, pensei, isso é pior do que escrever é bom, e então aquilo não iria funcionar. No fim das contas, eu decidi que deixaria o dinheiro em um envelope no metrô. Pode ser que uma boa pessoa encontre, pode ser que uma má pessoa encontre. Em média, era apenas uma troca completamente inútil de dinheiro da qual eu iria me arrepender. (Risos) Da mesma maneira acontece com os dispositivos de compromisso.

Mas apesar do meu apreço por eles, existem duas preocupações ranzinzas que eu sempre tive sobre dispositivos de compromisso, e vocês podem sentir isto se vocês os usarem. A primeira é, quando você tem um desses dispositivos funcionando, como esse do contrato de escrever todos os dias ou pagar, ele é um lembrete constante de que você não tem autocontrole. Você apenas diz para si mesmo, “Sem você, dispositivo de compromisso, eu não sou nada, eu não tenho autodisciplina”. Assim, sempre que você está em uma situação para a qual você não tem um dispositivo de compromisso alocado — como: “Oh meu Deus, aquela pessoa está me oferecendo uma rosquinha, e eu não tenho um mecanismo de defesa” — você a come. Então, não gosto da maneira como eles tiram seu poder. Acho que autodisciplina é alguma coisa como um músculo. Quanto mais você o exercita, mais forte ele fica.

O outro problema com os dispositivos de compromisso é que você sempre pode encontrar um caminho para contorná-los. Você diz: “Bem, sem dúvida, não posso escrever hoje, por que estou dando uma palestra no TEDTalk e tenho cinco entrevistas agendadas para a mídia, então, tenho que ir a um coquetel e estarei bêbado depois disso. E dessa maneira não tem como fazer isso funcionar.”Na verdade, você é como Ulisses e o imediato em uma só pessoa. Você está se colocando, você está se amarrando, você está arrumando uma maneira de se soltar e daí você bate em você mesmo depois.

Então, tenho trabalhado, por cerca de uma década agora, em encontrar novas maneiras de mudar a relação das pessoas com seu eu futuro sem usar dispositivos de compromisso. Em particular, estou interessado na relação com o próprio futuro financeiro. E esta é uma questão de tempo. Eu estou falando sobre o tópico de economizar. Economizar é um problema clássico de dois eus. O eu presente não quer economizar nada. Quer consumir. Enquanto que o eu futuro quer que o eu presente economize. Então isto é um problema oportuno. Nós olhamos a taxa de economia e ela vem declinando desde os anos 50. Ao mesmo tempo, o Índice de Risco de Aposentadoria, as chances de não sermos capazes de satisfazer nossas necessidades na aposentadoria, vem crescendo. E nós estamos em uma situação agora na qual, para cada três pessoas nascidas na década de 50, o Instituto Global McKinsey prevê que dois não serão capazes de satisfazer suas necessidades pré-aposentadoria, ao se aposentarem.

Então o que nós podemos fazer a respeito disso? Existe um filósofo, Derec Parfit, que disse algumas palavras que inspiraram meus co-autores e a mim. Ele disse: “Nós podemos negligenciar nosso eu futuro por causa de alguma falha de crença ou imaginação.” Ou seja, nós, de alguma forma, podemos não acreditar que iremos envelhecer, ou podemos não ser capazes de imaginar que iremos ficar velhos algum dia. Por outro lado, isto soa ridículo. É claro, nós sabemos que iremos envelhecer. Mas não existem coisas em que acreditamos e não acreditamos ao mesmo tempo?

Então eu e meus co-autores temos usado computadores, a maior ferramenta do nosso tempo, para ajudar a imaginação das pessoas e auxiliá-las a imaginar o que poderia ser ir para o futuro. Vou mostrar-lhes algumas dessas ferramentas bem aqui. A primeira é chamada construtor de distribuição. Ela mostra às pessoas como poderá ser o futuro, exibindo igualmente uma centena de prováveis resultados que poderão ser obtidos no futuro. Cada resultado é mostrado por um desses marcadores, e cada um fica numa fileira que representa um nível de riqueza e aposentadoria. Ficar no topo significa que você está usufruindo uma alta renda na aposentadoria Ficar na base significa que você está lutando para sobreviver. Quando você faz um investimento, o que, na verdade, está dizendo é: “Eu aceito que qualquer uma dessas 100 coisas possam acontecer comigo e determinar minha riqueza.”

Agora você pode tentar mover seus resultados. Você pode tentar manipular o seu destino, como esta pessoa está fazendo, mas isto te custa alguma coisa para fazer. Isto significa que você tem que economizar mais hoje. Uma vez que você encontre um investimento que te agrade o que as pessoas fazem é clicar “feito” e os marcadores começam a desaparecer, lentamente, um por um. Isto simula o que é investir em alguma coisa e observar aquele investimento dar resultado. No fim, haverá somente um marcador de pé e ele irá determinar a nossa riqueza na aposentadoria.

Sim, esta pessoa se aposentou com 150 por cento da sua renda de trabalho na aposentadoria. Eles estão ganhando mais dinheiro enquanto aposentados do que ganhavam quando estavam trabalhando. Se vocês são como a maioria das pessoas que apenas veem o que lhes dá uma pequena sensação de exaltação e alegria apenas pense sobre ganhar 50 por cento mais dinheiro na aposentadoria do que antes. Entretanto, se vocês terminaram na base, isto pode ter lhes dado uma ligeira sensação de pavor e ou náusea, pensar na luta para se manter na aposentadoria. Usando esta ferramenta repetidamente e simulando resultados depois de resultados, as pessoas podem entender que os investimentos e economias que elas fazem hoje determinam o seu bem-estar no futuro.

Agora as pessoas são motivadas pelas emoções, mas pessoas diferentes encontram diferentes tipos de motivações. Isto é uma simulação que usa gráficos, mas outras pessoas encontram motivação no que o dinheiro pode comprar, não apenas em números. Então aqui eu fiz um construtor de distribuição em que, ao invés de mostrar resultados numéricos, mostro às pessoas o que estes resultados podem dar a você, em particular apartamentos que você pode pagar, se você se aposentar com 3.000, 2.500, 2.000 dólares por mês e assim por diante. À medida que você desce as escadas do apartamento, você vê que eles vão ficando cada vez piores. Alguns deles se parecem com lugares em que morei como estudante de graduação. E quando você chega à base, você se defronta com a realidade infeliz que, se você não economizar nada para a aposentadoria, você não terá condições de pagar por nenhuma moradia. Aquelas são fotografias reais de apartamentos reais, alugados por aquela quantia, como anunciado na Internet.

A última coisa que eu vou lhes mostrar, o último comportamento da máquina do tempo, é alguma coisa que eu criei com Hal Hershfield, que me foi apresentado pelo meu co-autor em um projeto anterior, Bill Sharpe. E é uma exploração dentro da realidade virtual. Então o que nós fazemos é tirar fotografias de pessoas — neste caso, pessoas na idade de universitários – e usamos um software para torná-las mais velhas e mostramos a estas pessoas como elas irão parecer quando tiverem 60, 70, 80 anos de idade. E nós tentamos testar se, na verdade, auxiliar sua imaginação a olhar na face do seu futuro eu pode mudar o seu comportamento de investidor.

Então este é um dos nossos experimentos. Aqui nós vemos a face desta jovem pessoa à esquerda. Foi lhe dado um controle que lhe permite ajustar suas taxas de poupança. À medida que ele movimenta suas economias com taxas baixas, isto significa que ele não está economizando nada quando percorre todo este trajeto aqui, à esquerda. Vocês podem ver sua renda anual de agora –este é o percentual do seu cheque de pagamento que ele pode levar para casa hoje — é bem alto, 91 por cento, mas a sua renda de aposentadoria é bem baixa. Ele irá se aposentar com 44 por cento do que ele ganhava quando estava trabalhando. Se ele economizar a importância legal máxima, a renda da sua aposentadoria cresce, mas ele está infeliz porque agora ele tem menos dinheiro, no lado esquerdo, para gastar hoje. Outras condições mostram às pessoas seu futuro eu. E para o ponto de vísta do futuro eu, todas as coisas são ao contrário, se você economizar muito pouco, o futuro eu será infeliz, vivendo com 44 por cento da sua renda. De outro modo, se o eu presente economiza muito, o eu futuro fica encantado, quando a renda se aproxima de 100 por cento.

Para trazer isto a uma audiência maior, eu venho trabalhando com Hal e Allianz para criar alguma coisa que nós chamamos de máquina do tempo comportamental, na qual você não apenas consegue se ver no futuro, mas você consegue ver antecipadamente reações emocionais a diferentes níveis de riqueza na aposentadoria. Então, por exemplo, aqui está alguém usando a ferramenta. Apenas observem a expressão facial à medida que ele move o cursor. A face jovem fica cada vez mais feliz, não economiza nada. A face idosa é miserável. E vagarosamente, vagarosamente nós o trazemos para uma taxa de poupança moderada. E então vamos para uma alta taxa de economia. A face jovem demonstra infelicidade. A face idosa mostra satisfação com a decisão. Nós vamos ver se isto provoca um efeito no que as pessoas fazem. E o que é bom nisso é que não é alguma coisa que predispõe as pessoas por que quando uma face sorri a outra face fica carrancuda. Não é te dizer como mover o cursor. É somente te lembrar que você está aqui conectado e legalmente amarrado a esse futuro eu.

Suas decisões de hoje irão determinar o seu bem-estar. E isto é alguma coisa que é fácil de esquecer. Este uso da realidade virtual não é bom apenas para fazer as pessoas parecerem velhas. Existem alguns programas em que se pode conseguir ver como as pessoas pareceriam se elas fumassem, se ficassem muito expostas ao sol, se elas aumentassem de peso e assim por diante. E o bom é que, diferente dos experimentos que eu e Hal conduzimos com Russ Smith, você tão tem que programar isso por si mesmo para poder ver a realidade virtual. Existem aplicativos que você pode acessar nos smartphones por uns poucos dólares que fazem a mesma coisa. Esta é uma fotografia real de Hal, meu co-autor. Vocês podem reconhecê-lo das demonstrações anteriores. E apenas por diversão nós usamos esta foto com o software para torná-lo calvo, velho e obeso para ver como ele pareceria. Hal está aqui, então penso que devemos isso a ele como também para vocês para corrigir a concepção daquela última imagem. E eu vou terminar por aqui.

Em meu nome e no de de Hal, desejo tudo de bom para o eu presente e futuro de vocês. Muito obrigado.